6月  日俄战争爆发，纱市萎缩，华商纱厂萎靡不振，但大生纱厂盈利甚丰，增资扩锭。投资6万余两添置钢丝车、粗纱机共33部，领用官机2万锭折价25万两作为官股，另新招商股30万两。全厂总计纱锭4万枚，资本额113万两，其中官股50万两。

      是年  创设阜生蚕桑染织公司，集股实收8800两，另从大生纱厂及其他大生企业调集资金5.8万两。该公司连续亏损3年，至光绪三十三年（1907年），宕欠大生纱厂资金达3.9万两。